國戰會論壇/蔡鎤銘》台灣EMS產業鏈大轉移：崛起還是沒落？
文/蔡鎤銘
隨著全球經濟格局快速變動，台灣電子製造服務（EMS）產業正處於關鍵轉型階段。地緣政治緊張局勢加劇、貿易政策頻繁調整，以及供應鏈安全需求的提升，驅使企業重新檢視生產基地與供應鏈布局。中國大陸製造業崛起引發國際「去風險化」策略，近期台積電（TSMC）宣布在美國亞利桑那州追加投資1000億美元，計畫興建三座晶圓廠與兩座先進封裝廠，預計2026年投產，彰顯晶片產業轉移的顯著趨勢。根據日本貿易振興機構（JETRO）2025年報告，台灣EMS產業面臨挑戰與發展機遇，本文整合相關數據，深入分析其生產基地轉移與供應鏈策略。
全球貿易環境的動盪為台灣EMS產業帶來多重壓力。首先，美國川普（Donald Trump）第二任期擴大關稅範圍，針對中國大陸高科技產品實施嚴格進口限制，直接影響依賴其供應鏈的台灣企業。台積電赴美巨額投資1000億美元，體現美國對晶片供應鏈安全的重視，透過補貼與政策誘導，將關鍵製造從中國大陸轉移至本土。JETRO報告顯示，2024年中國大陸生產的個人電腦（PC）零件，如主機板、顯示卡與機殼，因關稅上升15%-20%及出口管制加嚴，進口成本顯著增加。此成本壓力推高中國大陸及周邊地區進口費用，挑戰在當地設廠生產筆記型電腦的台灣企業，迫使其調整生產與採購策略。同時，美國市場對中國大陸零件的依賴從2020年的60%降至2023年的45%，這一下降趨勢顯示供應鏈去中國大陸化加速，進一步推動台灣EMS產業重新定位。
供應鏈安全成為另一核心挑戰。隨著美中貿易爭端升溫，企業積極分散供應鏈以降低地緣政治風險。JETRO報告指出，2024年美國對中國大陸技術產品出口限制加嚴，特別影響智慧型手機與伺服器（Server）產業關鍵組件供應，迫使台灣企業加速提升在地化生產能力。轉型涵蓋製造調整與原材料本地化，旨在應對潛在中斷風險。此外，全球通膨與能源成本上升加劇轉型壓力，JETRO數據顯示2024年製造業能源成本成長約10%，對高耗能EMS產業影響深遠。繼續依賴中國大陸可能帶來高成本與不確定性，轉向東南亞（如越南）或印度等新興市場成為顯著趨勢。台積電的美國投資或帶動高科技產業鏈海外遷移，間接促使台灣EMS業者優化其全球佈局。
面對上述挑戰，台灣EMS產業採取多層次策略因應外部壓力。短期內，企業增加現有產能以應對市場波動。JETRO報告稱，PC產業利潤率低，企業透過緊急訂單與產能調度提升出貨，如加速越南與墨西哥生產線運作。2024年兩地筆記型電腦產量分別成長25%與18%，成為緩解短期壓力的關鍵區域。然而，此策略效益有限，僅適用於短期需求，無法解決長期結構性問題，企業需謀劃未來方向。
中期策略著重價格調整與產能轉移。筆記型電腦產業依賴規模經濟與集群，部分關稅成本轉嫁產品價格以維競爭力。同時，鴻海與緯創等台灣EMS業者積極將生產線遷移至中國大陸以外地區，印度市場布局初顯成效。JETRO報告指出，2024年印度作為新興製造中心吸引力上升，吸引台企投資建廠，產能轉移加快，分散地緣政治風險並強化競爭基礎。
長期來看，市場細分化與供應鏈獨立化是戰略重點。為降低對中國大陸依賴，台灣企業開發美國市場獨立供應鏈。JETRO預測2025年美國市場中國大陸零件比例降至30%以下，業者透過技術差異化、本地化生產與國際合作，拉開與中國大陸企業差距，提升供應鏈韌性與國際信任。台積電美國布局或成典範，帶動EMS海外投資，增強全球競爭力。
智慧型手機產業供應鏈重組顯著。JETRO報告顯示，美中貿易戰推動多元化，2024年生產成本因關稅上升12%，企業轉移產能至印度與越南，顯著提升供應鏈韌性。技術出口管制促進作業系統與晶片本地化，台積電與聯發科扮演要角。台積電赴美投資或引導產業鏈向美國傾斜，從而重塑台灣EMS的國際布局。
電動車（EV）產業面臨挑戰與機遇。全球綠色能源需求成長使EV電池與車用電子生產成為焦點。JETRO數據顯示，2024年中國大陸以外EV生產基地占比從2020年的20%升至2023年的35%，台灣EMS如和碩與廣達在電池管理系統領域展現優勢。能源成本上升與原物料短缺構成瓶頸，企業需優化供應鏈以應對。台積電的行動可能推動美國EV發展，進而調整台灣產業的全球定位。
伺服器產業同樣轉型。雲端運算需求成長使供應鏈安全備受重視，JETRO報告稱，2024年美國限制中國大陸伺服器零件進口，促使台灣產量成長22%，並轉移至東南亞。台積電研發中心或將帶動技術升級，進而強化台灣在市場的競爭地位。
台灣EMS產業在供應鏈重組中展現韌性，透過短期產能調整、中期轉移與長期細分化有效應對挑戰。台積電1000億美元美國投資加速高科技轉移，JETRO數據顯示越南、墨西哥與印度成為新興焦點。憑藉技術優勢，台灣具發展潛力，但通膨與競爭壓力不容忽視。未來需深化國際合作與供應鏈韌性，方能持續領先全球。
（作者蔡鎤銘為淡江大學財務金融學系兼任教授，國戰會專稿）
